ПРИКАЗ Минархстройэнерго РК от 17.02.2004 № 22-ОД
"ОБ УТВЕРЖДЕНИИ И ВНЕДРЕНИИ НА ПРЕДПРИЯТИЯХ ЖИЛИЩНО-КОММУНАЛЬНОГО КОМПЛЕКСА РЕСПУБЛИКИ КОМИ ПРОГРАММЫ УПРАВЛЕНИЯ ЛИКВИДНОСТЬЮ"
Официальная публикация в СМИ:
публикаций не найдено
МИНИСТЕРСТВО АРХИТЕКТУРЫ, СТРОИТЕЛЬСТВА, КОММУНАЛЬНОГО
ХОЗЯЙСТВА И ЭНЕРГЕТИКИ РЕСПУБЛИКИ КОМИ
(МИНАРХСТРОЙЭНЕРГО РЕСПУБЛИКИ КОМИ)
ПРИКАЗ
от 17 февраля 2004 г. № 22-ОД
ОБ УТВЕРЖДЕНИИ И ВНЕДРЕНИИ НА ПРЕДПРИЯТИЯХ
ЖИЛИЩНО-КОММУНАЛЬНОГО КОМПЛЕКСА РЕСПУБЛИКИ КОМИ
ПРОГРАММЫ УПРАВЛЕНИЯ ЛИКВИДНОСТЬЮ
В целях улучшения платежеспособности предприятий жилищно-коммунального комплекса Республики Коми, а также в целях повышения их инвестиционной привлекательности и качества управления активами приказываю:
1. Утвердить Программу управления ликвидностью предприятий жилищно-коммунального комплекса Республики Коми.
2. Рекомендовать главам муниципальных образований внедрить Программу управления ликвидностью на предприятиях жилищно-коммунального хозяйства подведомственных территорий для стабилизации их финансового состояния, повышения инвестиционной привлекательности, достижения оптимальной структуры баланса.
3. Направить Программу управления ликвидностью руководителям предприятий жилищно-коммунального комплекса и главам муниципальных образований.
4. Контроль за исполнением данного Приказа возложить на заместителя министра - Замятину Т.Е.
Министр
В.БИБИКОВ
ПРОГРАММА
УПРАВЛЕНИЯ ЛИКВИДНОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЙ ЖИЛИЩНО-КОММУНАЛЬНОГО
КОМПЛЕКСА РЕСПУБЛИКИ КОМИ
1. Цель программы
Целью программы управления ликвидностью предприятий жилищно-коммунального хозяйства Республики Коми является повышение качества управления активами и пассивами для достижения оптимальной структуры баланса, а также повышение инвестиционной привлекательности указанных предприятий.
2. Понятие "ликвидность предприятия"
Одним из основных показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, является его платежеспособность, то есть возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Платежеспособность является внешним проявлением финансового состояния предприятия, его устойчивости.
Этот показатель необходим как для менеджмента предприятия, с целью определения дальнейшей финансовой политики, так и для внешних инвесторов. Банкам он необходим при принятии решения о предоставлении кредитов, иным предприятиям - для вступления в экономические взаимоотношения (заключение договоров) или если встанет вопрос о предоставлении коммерческого кредита или отсрочки платежа.
Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства (чем меньше времени - тем выше ликвидность).
Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое.
Ликвидность баланса - это возможность обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.
Ликвидность предприятия - понятие более общее и предполагает изыскание платежных средств не только за счет внутренних средств (реализации активов), но и за счет привлечения заемных средств. В данном случае играет большую роль деловой имидж предприятия и уровень его инвестиционной привлекательности.
Взаимосвязь между платежеспособностью и ликвидностью можно отобразить на схеме:
-----------+-------¬-----------+----------¬-------------+-----------¬
¦Имидж предприятия,¦¦Величина, структура 覦 Величина, структура и ¦
¦его инвестиционная¦¦ степень ликвидности ¦¦ скорость созревания ¦
¦привлекательность ¦¦ активов ¦¦обязательств к погашению¦
L-------------------L----------T-----------L------------T------------
-----------+----------¬-------------+-----------¬
¦ Качество управления ¦¦ Качество управления ¦
¦ активами ¦¦ пассивами ¦
L----------------------L-------------------------
Блок-схема отражает взаимосвязь между платежеспособностью, ликвидностью предприятия и ликвидностью баланса, которая базируется на равновесии активов и пассивов, являясь при этом основой (фундаментом) платежеспособности.
Иными словами ликвидность - это способ поддержания платежеспособности, и если предприятие имеет высокий имидж и постоянно является платежеспособным, то ему легче поддерживать свою ликвидность.
Таким образом, можно сделать вывод, что основными инструментами управления ликвидностью являются:
1. Повышение качества управления активами и пассивами с целью достижения оптимальной структуры баланса;
2. Повышение инвестиционной привлекательности предприятия.
3. Анализ и оценка платежеспособности и финансовой устойчивости предприятий ЖКХ. Определение показателей ликвидности и основных влияющих факторов
Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности, а также возможностей развития на перспективу.
Для оценки устойчивости финансового состояния предприятия используется система показателей, характеризующих изменения:
- структуры капитала предприятия по его размещению и источникам образования;
- эффективности и интенсивности использования капитала;
- платежеспособности и кредитоспособности предприятия;
- запаса финансовой устойчивости предприятия.
Анализ финансового состояния предприятия основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции сложно привести в сопоставимый вид.
Уровень качества управления активами можно оценить, сравнив сумму активов, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с обязательствами, сгруппированными по степени срочности их погашения.
В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы:
А1 - наиболее ликвидные активы - денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения;
А2 - быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность и прочие активы;
А3 - медленно реализуемые активы - запасы, а также НДС по приобретенным ценностям;
А4 - труднореализуемые активы - итог раздела 1 актива баланса.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
Оценка ликвидности баланса предприятий ЖКХ в данном разрезе производится на примере сводного баланса предприятий ЖКХ Республики Коми по состоянию на 01.10.2003 (Приложение № 1 (не приводится)
Бухгалтерский баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдаются следующие соотношения (неравенства):
1) А1 > П1; 2) А2 > П2; 3) А3 > П3; 4) А4 < П4
Первые три неравенства означают необходимость соблюдения неизменного правила ликвидности - превышения активов над обязательствами.
------------------------------------------------------T----------¬
¦ Платежный излишек (+) или недостаток (-) ¦ Норма ¦
¦ по сводному балансу предприятий ЖКХ Республики Коми ¦ ¦
+--------------------------T--------------------------+ ¦
¦ по состоянию на 01.01.03 ¦ по состоянию на 01.10.03 ¦ ¦
+------------T-------------+------------T-------------+ ¦
¦Фактическое ¦ тыс. рублей ¦Фактическое ¦ тыс. рублей ¦ ¦
¦ соотношен. ¦ ¦ соотношен. ¦ ¦ ¦
¦неравенства ¦ ¦неравенства ¦ ¦ ¦
+------------+-------------+------------+-------------+----------+
¦ А1 < П1 ¦ -8166134 ¦ А1 < П1 ¦ -7324301 ¦ А1 >= П1 ¦
+------------+-------------+------------+-------------+----------+
¦ А2 > П2 ¦ +4707185 ¦ А2 > П2 ¦ +4766024 ¦ А2 >= П2 ¦
+------------+-------------+------------+-------------+----------+
¦ А3 > П3 ¦ +934878 ¦ А3 > П3 ¦ +965641 ¦ А3 >= П3 ¦
+------------+-------------+------------+-------------+----------+
¦ А4 > П4 ¦ +2524071 ¦ А4 > П4 ¦ +1592636 ¦ А4 <= П4 ¦
L------------+-------------+------------+-------------+-----------
Анализ укрупненных статей баланса показывает, что по состоянию как на начало года, так и на 01.10.2003 величина наиболее ликвидных активов была значительно меньше уровня наиболее срочных обязательств, соответственно на 8166134 тыс. рублей и 7324301 тыс. рублей, т.е. первое неравенство (А1 >= П1) не соблюдается. В анализируемом периоде произошло снижение превышения кредиторской задолженности над величиной денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на 841833 тыс. рублей, что свидетельствует о наметившейся тенденции к нормализации финансового положения.
Быстрореализуемые и медленнореализуемые активы значительно превышают краткосрочные и долгосрочные обязательства, соответственно на начало года - на 4707185 тыс. рублей, на 01.10.03 - на 4766024 тыс. рублей (по быстрореализуемым активам и краткосрочным пассивам), и на начало года - 934878 тыс. рублей, на 01.10.03 - на 965641 тыс. рублей (по медленнореализуемым активам и долгосрочным пассивам), т.е. второе и третье неравенство соблюдаются: А2 > П2 и А3 > П3. В анализируемом периоде превышение увеличилось по второму неравенству 58839 тыс. рублей, а по третьему - 30763 тыс. рублей, что свидетельствует об увеличении превышения дебиторской задолженности над величиной краткосрочных кредитов и заемных средств и прочих краткосрочных обязательств, а также величины запасов, НДС по приобретенным ценностям над величиной долгосрочных кредитов и заемных средств.
Четвертое неравенство является "лакмусовой бумажкой" оценки ликвидности баланса; оно требует превышения или равенства П4 над А4, т.е. величина собственного капитала и других видов постоянных пассивов должна быть достаточна по стоимости или даже быть больше стоимости труднореализуемых активов. Это означает, что собственных средств должно быть достаточно не только для формирования внеоборотных активов (стр. 190 баланса), но и для покрытия (не менее 10%) потребности в оборотных активах.
Как видно из данных таблицы, величина труднореализуемых активов превышает стоимость собственного капитала, т.е. неравенство А4 <= П4 не соблюдается, а это в свою очередь означает, что его нисколько не остается для пополнения оборотных средств, которые придется пополнять за счет кредиторской задолженности.
Превышение составило на начало года - на 2524071 тыс. рублей, а на 01.10.2003 - на 1592636 тыс. рублей, изменение за период - (-931435) тыс. рублей, что свидетельствует о наметившейся тенденции к нормализации финансового положения.
Для оценки платежеспособности в краткосрочной перспективе рассчитываются коэффициенты ликвидности.
Коэффициент текущей ликвидности - основополагающий показатель для оценки финансовой состоятельности организации, достаточности имеющихся у нее оборотных средств, которые при необходимости могут быть использованы для погашения ее краткосрочных обязательств. Значение коэффициента текущей ликвидности должно находиться в пределах от 1 до 2. Значение нижней границы коэффициента, равное 1, обусловлено тем, что оборотных средств должно быть столько же, сколько возникает краткосрочных обязательств. Превышение оборотных активов (в два раза) над краткосрочными обязательствами создает условия для устойчивого развития производственно-финансовой деятельности, в результате чего формируются рабочий капитал или "чистые оборотные активы".
Коэффициент текущей ликвидности - это отношение суммы всех текущих активов, включая запасы и незавершенное производство, к общей сумме краткосрочных обязательств.
где ОА - оборотные активы;
КО - краткосрочные обязательства
В нашем случае,
6094311
на начало 2003 года К = ------------------------- = 0,71
тек. ликв. 155232 + 8277338 + 125051
6416427
на 01.10.2003 К = ------------------------- = 0,81
тек. ликв. 347220 + 7411586 + 203144
Как показывает расчет, в анализируемом периоде величина коэффициента текущей ликвидности составила на начало 2003 года 0,71, а на 01.10.2003 - 0,81, что свидетельствует о недостатке оборотных средств, необходимых для погашения срочных обязательств предприятия. Однако увеличение коэффициента за 9 месяцев 2003 года на 0,1 свидетельствует о наметившейся тенденции к нормализации финансового положения.
На изменение уровня коэффициента текущей ликвидности влияют следующие факторы:
--------+-----------------------¬---------------------+----------¬
¦ Текущие активы: ¦¦Текущие пассивы: ¦
¦- Запасы ¦¦- Краткосрочные кредиты и займы¦
¦- Дебиторская задолженность ¦¦- Кредиторская задолженность ¦
¦- Денежные средства и кратко- ¦¦- Прочие привлеченные средства ¦
¦срочные финансовые вложения ¦¦ ¦
L--------------------------------L--------------------------------
Очевидно, что основным рычагом повышения ликвидности предприятия является управление кредиторской и дебиторской задолженностью предприятия.
Коэффициент срочной ликвидности рассчитывается для погашения срочных обязательств (например, срочных "коротких" займов, кредитов или, например, кредиторской задолженности, срок оплаты которой наступает) по следующей формуле:
12672 + 98532
на начало 2003 года К = ---------------- = 0,01
сроч. ликв. 155232 + 8277338
11660 + 75625
на 01.10.2003 К = ---------------- = 0,01
сроч. ликв. 347220 + 7411586
Величина данного коэффициента в нашем примере на начало года и по состоянию на 01.10.2003 не изменилась и составила 0,01, что свидетельствует о невозможности предприятия рассчитаться высоколиквидными активами по своим срочным обязательствам. Нормальное значение этого коэффициента составляет 0,5 - 0,7.
Коэффициент абсолютной ликвидности - это отношение наиболее ликвидных активов к краткосрочным обязательствам, которое показывает возможности предприятия погасить наличными денежными средствами свои краткосрочные обязательства.
Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле:
где ДС - денежные средства;
КФВ - краткосрочные финансовые вложения;
КО - краткосрочные обязательства
В нашем случае,
98532 + 12672
на начало 2003 года К = ------------------------- = 0,01
абс. ликв. 155232 + 8277338 + 125051
75625 + 11660
на 01.10.2003 К = ------------------------- = 0,01
абс. ликв. 347220 + 7411586 + 203144
Оптимальное значение коэффициента абсолютной ликвидности составляет 0,2 - 0,4.
Согласно расчету значение коэффициента в примере за анализируемый период не изменилось и составило 0,01, что значительно ниже оптимального значения. Это свидетельствует о невозможности предприятия погасить денежными средствами свои краткосрочные обязательства.
Ликвидность и платежеспособность, а также финансовая устойчивость предприятия могут также оцениваться с помощью показателя, характеризующего величину собственных оборотных средств (СОС). Этот показатель характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия его текущих активов.
Величина собственных оборотных средств является разницей собственного капитала и внеоборотных активов предприятия и рассчитывается по следующей формуле:
Кроме того, для анализа и оценки обеспеченности оборотных активов собственными средствами рекомендуется рассчитывать коэффициент обеспеченности оборотных активов (КОСС).
где КОСС - коэффициент обеспеченности оборотных активов;
СК - собственный капитал;
ВА - внеоборотные активы;
ОА - оборотные активы.
В нашем случае,
-2524071
КОСС на начало года = -------- = -0,41
6094311
-1592636
КОСС на 01.10.2003 = -------- = -0,25
6416427
Представленные расчеты показывают, что как на начало года, так и на 01.10.2003 существовал недостаток собственных оборотных средств, соответственно 2524071 тыс. рублей и 1592636 тыс. рублей. Это означает, что собственного капитала организации недостаточно для пополнения оборотных активов, которое происходит за счет увеличения кредиторской задолженности и заемных средств. Кроме того, внеоборотные активы отрасли ЖКХ частично сформированы за счет кредиторской задолженности и привлеченных средств.
Однако в анализируемом периоде наметилась положительная тенденция снижения нехватки собственных оборотных средств на 931435 тыс. рублей, что в свою очередь, повлекло рост коэффициента обеспеченности собственным оборотным капиталом с (-0,41) до (-0,25). Значение данного коэффициента сохраняется на уровне гораздо ниже нормативного (0,1), которое требует, чтобы оборотные средства предприятия обеспечивались хотя бы на 10% собственным капиталом, а остальную их часть (90 %) - за счет заемных и привлеченных средств.
Коэффициент маневренности (К ) отражает долю
маневр.
собственных оборотных средств предприятия в общем объеме
собственного капитала и рассчитывается по формуле:
где СК - собственный капитал;
ВА - внеоборотные активы.
В нашем случае,
-2524071
на начало года К = -------- = -0,089
маневр. 28375241
-1592636
на 01.10.2003 К = -------- = -0,055
маневр. 29073914
Как показывает расчет, коэффициент маневренности составил на начало года (-0,089), а на 01.10.2003 - (-0,055), что свидетельствует о недостаточной доле собственного оборотного капитала в общем объеме собственного капитала, соответственно 8,9% и 5,5% на начало года и на 01.10.2003. Следует отметить, что как на начало года, так и на 01.10.2003 значение коэффициента ниже оптимального значения (0,5), хотя в анализируемом периоде произошло его увеличение на 0,034, что свидетельствует о положительной тенденции в соотношении собственных оборотных активов и собственного капитала предприятия.
Учитывая результаты анализа ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости, стратегия финансового оздоровления предприятий ЖКХ должна ориентироваться на изменение структуры текущих активов и пассивов. Активов - в сторону увеличения доли более ликвидных групп (денежные средства и текущая дебиторская задолженность), а пассивов - в сторону снижения доли краткосрочных (реструктуризация кредиторской задолженности и поиск долгосрочных льготных кредитов и инвестиций).
4. Основные предложения по работе с дебиторской и кредиторской задолженностью предприятий ЖКХ
4.1. Основные направления работы с дебиторской задолженностью предприятий ЖКХ
Одним из способов повышения ликвидности предприятия является снижение доли дебиторской задолженности (А2) в структуре текущих активов и уменьшение в ее структуре доли "мертвой" и "просроченной" задолженности. В идеале дебиторская задолженность по срокам должна быть не более одного расчетного периода.
4.1.1. Анализ структуры дебиторской задолженности
Для анализа структуры необходимо определить порядок отнесения дебиторской задолженности к категориям "мертвая", мораторная, текущая, рабочая.
"Мертвая", или безнадежная к взысканию, дебиторская задолженность - это немораторная задолженность, невозможная к взысканию в текущем году. Ее подразделяют на два вида:
а) задолженность, невозможная к взысканию в связи с отсутствием потребителя-должника как де-юре, так и де-факто. Как правило, данная задолженность либо переходит из мораторной, либо образуется при ликвидации предприятий;
б) задолженность существующих организаций, по взысканию которой истек срок исковой давности.
Мораторная задолженность - это задолженность предприятий, к которым применена процедура внешнего управления (или банкротства) в соответствии со ст. 121 Федерального закона № 127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)". Данная задолженность определяется на дату введения процедуры внешнего управления с указанием очереди и сроков погашения (обычно третья очередь).
Текущая задолженность - это задолженность, возникшая при неоплате потребителем выставленных платежных требований в течение срока оплаты, определенного договором. По истечении одного полного периода она переходит в просроченную дебиторскую задолженность.
Рабочая задолженность - это просроченная дебиторская задолженность с периодом возникновения от 1 месяца до 3-х лет. Данная задолженность по потребителям должна быть погашена либо реструктуризирована.
4.1.2. Ревизия и контроль дебиторской задолженности
Для эффективного управления дебиторской задолженностью необходимо постоянно проводить ревизию дебиторской задолженности и осуществлять жесткий контроль за изменением объема дебиторской задолженности и ее структуры.
Одним из механизмов контроля дебиторской задолженности потребителей может служить внедрение системы нормативов по объему и структуре задолженности в разрезе потребительских групп и отдельных потребителей.
Для этого целесообразно систематически проводить ранжирование потребителей услуг ЖКХ по категориям риска: высокий, средний, низкий и др.
Категории риска можно присваивать на основании:
- оперативных данных, что подразумевает создание досье потребителя, на основе учредительных и балансовых документов, рейтинговых исследований, неформальных источников;
- принадлежности к потребительской группе по критериям местонахождения, отраслевой принадлежности, объемам задолженности и потребления.
Каждому потребителю в соответствии с категорией риска его заказа и устанавливаются параметры коммерческого кредита (рассрочка платежа), которые должны быть определены в условиях договора на оказание услуг ЖКХ. Это прежде всего:
- календарный график платежей (помесячно, подекадно);
- установление лимитов задолженности по срокам и суммам;
- условия реструктуризации имеющейся задолженности.
Параметры кредитования по каждому классу риска должны быть зафиксированы во внутренних документах предприятий ЖКХ, являющихся элементом учетной политики и регулирующих сбытовую политику предприятий.
Один из наиболее действенных методов внутреннего контроля дебиторской задолженности - метод первичной отчетности, который осуществляется на предприятиях ЖКХ в соответствии с документооборотом и Приказом "Об учетной политике".
Ревизия дебиторской задолженности должна разделяться на оперативную и контрольную.
Оперативная ревизия задолженности представляет собой ежедневный анализ предъявленных и оплаченных сумм в разрезе отраслей промышленности, и иногда и по потребителям, с выявлением отклонений и анализом причин их возникновения.
Контрольная ревизия производится ежемесячно после закрытия месяца и должна состоять из:
1) анализа дебиторской задолженности по срокам ее возникновения, выявления отклонений от предыдущего периода и контрольных показателей бизнес-плана с выявлением причин и ответственных за данные отклонения;
2) анализа структуры дебиторской задолженности по ее видам и проведения сравнительного анализа с предыдущим периодом и контрольными показателями бизнес-плана. После выявления отклонений необходимо провести анализ причин возникновения отклонений и разработать мероприятия по их устранению (при положительном отклонении отчетного периода).
Для недопущения роста дебиторской задолженности и уменьшения объема просроченной, "мертвой", мораторной задолженности необходимо иметь информацию о финансовом состоянии и платежеспособности потребителей, для чего необходимо проводить финансовый мониторинг потребителей ЖКУ. Финансовый мониторинг проводится на основе данных, полученных из различных источников (Госкомстат РК, Налоговая инспекция РК, ФСФО по РК и т.д.).
4.1.3. Мероприятия по снижению дебиторской задолженности
Для эффективной работы с дебиторской задолженностью необходимо разработать высокоэффективные мероприятия. Мероприятия должны быть разработаны для каждого вида дебиторской задолженности отдельно, но они могут быть использованы для всех видов дебиторской задолженности. При этом структуру дебиторской задолженности предприятий ЖКХ необходимо подразделить согласно приложению № 3 (не приводится).
- мероприятия по снижению "рабочей" дебиторской задолженности.
Средства от погашения "рабочей" дебиторской задолженности планируются как основной источник средств для погашения просроченной задолженности перед кредиторами.
Текущая и рабочая дебиторская задолженность являются наиболее ликвидными видами задолженности, срок их превращения в денежные средства составляет от 1 месяца до 3-х лет.
Мероприятиями по снижению данных видов задолженности могут быть:
1) предоставление гарантии оплаты (поручительство 3-х лиц, гарантии банков и т.д.);
2) 100% оплата денежными средствами (и приравненных к ним средств) ЖКУ.
Снижение уровня реструктуризированной задолженности должно происходить в рамках подписанных соглашений о реструктуризации задолженности (сроки, вид оплаты и т.д.).
При составлении соглашения о реструктуризации задолженности рекомендуется включить в него условие типа: "указанные в настоящем соглашении договоренности теряют силу в случае нарушения должником срока и размера оплаты хотя бы одного указанного в настоящем соглашении платежа". Эта оговорка позволит кредитору, при нарушении со стороны должника новых сроков оплаты, истребовать с него, например, неустойку или проценты за неправомерное пользование чужими денежными средствами, исчисленными начиная с первоначально оговоренной даты, приведенной непосредственно в тексте договора, а не с новой даты, закрепленной в соглашении о рассрочке;
3) введение механизма обеспечения гарантий по новым соглашениям о реструктуризации банковскими векселями, с определенным сроком погашения;
4) заключение договоров залога ликвидного имущества с потребителями-должниками, что позволит, в свою очередь:
a) брать кредитные средства в банках под заложенное имущество;
b) при проведении процедур банкротства предприятий-должников взыскивать задолженность в соответствии со ст. 134 Закона № 127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)" за счет стоимости предмета залога преимущественно перед иными кредиторами, за исключением обязательств перед кредиторами первой и второй очереди, права требования по которым возникли до заключения соответствующего договора залога;
5) претензионно-исковая работа должна сводиться не к получению исполнительного листа, а к получению ликвидных средств по нему (денежные средства, векселя банков, ликвидные долги и имущество и т.д.);
6) переоформление долгов предприятий в ценные бумаги (векселя банков).
- мероприятия по снижению "мертвой" и "мораторной" дебиторской задолженности.
Снижение доли "мертвой" и мораторной задолженности в целом по структуре дебиторской задолженности улучшает структуру активов баланса предприятия и приводит к уменьшению периода оборачиваемости дебиторской задолженности. Сокращение периода оборачиваемости дебиторской задолженности приводит к высвобождению дополнительных денежных средств, которые можно направить на операционную деятельность предприятия.
Для снижения "мертвой" дебиторской задолженности целесообразно использовать следующие мероприятия:
1) переуступка долгов кредиторам предприятия по номиналу или по рыночной цене;
2) продажа дебиторской задолженности или по номиналу, или по рыночной цене;
3) возможность закрывать долги ликвидным имуществом, т.е. если у предприятия-должника нет денежных средств для погашения задолженности, но есть ликвидное имущество, которое можно со временем превратить в денежные средства или же переуступить своим кредиторам. Здесь надо учитывать, что стоимость имущества следует считать без учета налогов.
Также в практике для снижения "мертвой" и мораторной задолженности следует использовать новацию, т.е. обмен задолженности предприятия на акции самого предприятия, или его правопреемников. Следует помнить, что по законодательству РФ предприятие-кредитор может в 10-летний срок предъявлять свои требования к правопреемнику предприятия-должника, которое было ликвидировано.
Одним из последних действий по снижению уровня "мертвой" и мораторной задолженности является списание ее с баланса. Для большей эффективности и удобства списания дебиторской задолженности невозможной к взысканию следует создавать "Резерв по сомнительным долгам".
4.2. Основные направления работы с кредиторской задолженностью предприятий ЖКХ
Для выработки основных направлений работы с кредиторской задолженностью необходимо четко представлять себе ее структуру.
В настоящее время структура кредиторской задолженности расшифрована по основным 5 статьям с подстатьями (Приложение № 4 (не приводится). Часть этих статей (расчеты с поставщиками и подрядчиками, задолженность по налогам, заработной плате и банковским кредитам и займам) детально расшифрованы и выверены. В то же время, по статье "прочие кредиторы" полная расшифровка отсутствует. Не отработан механизм контроля за ее образованием, и нет четко обозначенной позиции предприятия по управлению задолженностью.
Эта ситуация создает резерв по работе с кредиторской задолженностью.
Прежде всего, предприятиям ЖКХ необходимо провести инвентаризацию всей кредиторской задолженности, особенно по "проблемным" статьям. Необходимо четко знать и предоставлять руководству структуру кредиторской задолженности в динамике, то есть с расшифровкой на момент ее образования.
Это даст возможность:
- выделить задолженность по "мертвым предприятиям" для списания ее на финансовый результат;
- выделить долги предприятий, образовавшиеся в прошлые годы, но не погашенные в срок, для проведения переговоров с кредиторами по вопросу реструктуризации либо дисконтирования задолженности;
- выделять объемы текущей кредиторской задолженности для создания эффективных нормативов контроля за образованием кредиторской задолженности.
Недоиспользуются варианты погашения задолженности:
- материалами и оборудованием;
- через третьих лиц.
Порядок работы с кредиторской задолженностью предприятия схематично должен выглядеть следующим образом (Приложение 5 (не приводится).
Контроль и анализ образования и движения кредиторской задолженности рекомендуется осуществлять в соответствии с приложением № 6 (не приводится).
Принятие данной стратегии позволит улучшить финансовые показатели предприятий ЖКХ, что повлечет за собой повышение ликвидности предприятия и уровень его инвестиционной привлекательности.
5. Основные предложения по оптимизации объемов запасов и незавершенного строительства предприятий ЖКХ
5.1. Основные предложения по оптимизации объемов запасов
Осуществление эффективного руководства предприятием должно базироваться на применении нормативных методов управления. Нельзя ориентироваться на сопоставлении полученных результатов только с фактическими затратами в отчетном периоде или базироваться на оценке возникших отклонений от соответствующих данных, полученных в предыдущем отчетном периоде. Нужно, кроме того, систематически сравнивать фактические затраты с экономически обоснованными, т.е. вычисленными на основе технических, технико-экономических и экономических норм и нормативов: с нормами расхода материальных ресурсов на выпуск единицы готовой продукции, нормами выработки, нормативами численности, нормами и нормативами использования производственных мощностей и т.д. Основой для действенного анализа, оценки и контроля за полученными результатами может являться только нормативная база по всем элементам, созданная и действующая на предприятии. Себестоимость, объемы реализации готовой продукции или полученная выручка - это интегральные, т.е. обобщающие показатели, и ориентировка только на их анализ не дает возможности оценить, как работали отдельные подразделения предприятия. Сопоставление полученных результатов с нормами по отдельным элементам позволяет оценить, как функционировало в отчетном периоде то или иное подразделение, результаты деятельности конкретно каких из них привели, например, к увеличению или снижению себестоимости выпущенной продукции и насколько. Наличие норм дает возможность поставить новую задачу подразделениям предприятия и проверить ее выполнение в следующем очередном периоде. Помимо того, нормы дают возможность выявить имеющиеся резервы и наметить пути для их дальнейшего использования. Все это помогает вести правильную производственную и финансовую политику на предприятии по снижению издержек и повышению ликвидности оборотных средств.
Недостаток производственных запасов у предприятия приводит к нарушению ритмичности его производства, снижению производительности труда, перерасходу материальных ресурсов из-за вынужденных нерациональных замен и повышению себестоимости выпускаемой продукции. В то же время наличие неиспользуемых запасов замедляет оборачиваемость оборотных средств, отвлекает из оборота материальные ресурсы, снижает темпы воспроизводства и ведет к большим издержкам по содержанию самих запасов. Функционирование предприятия при относительно высоком уровне у него запасов будет совершенно не эффективным. В отдельном случае предприятие имеет у себя по отдельным группам товарно-материальных ценностей запасы больше действительно необходимых их значений - излишние запасы ("пролеживающие"). В связи с этим оно дополнительно должно вложить в них значительные оборотные средства, что приводит соответственно к недостатку свободных финансовых ресурсов - снижению платежеспособности предприятия. Кроме того, высокий уровень излишних запасов приводит к увеличению издержек предприятия по содержанию самих запасов: необходимость иметь большие складские площади, увеличенный персонал (кладовщиков, грузчиков, бухгалтеров) для обработки и учета материалов, находящихся на складе, это дополнительные коммунальные платежи и налоги на имущество. Все это приводит к повышенным расходам на: амортизационные отчисления из-за созданных дополнительных складских помещений для хранения излишних запасов, затраты на зарплату увеличенного бухгалтерского и складского персонала (кладовщиков, грузчиков, обрабатывающих эти запасы) и т.д. Дополнительные издержки увеличивают себестоимость готовой продукции.
Имеющаяся информация о движении, стоимости, сформированная нормативная база по запасам и оборотным средствам и т.д. по любому материальному ресурсу позволяет оперативно управлять материальными и финансовыми потоками в течение года.
Данная информация позволяет решить следующий комплекс задач:
- выявить дефицитные позиции материальных ресурсов;
- выбрать позиции материальных ресурсов, по которым сформировались излишние запасы и их можно реализовать;
- оценить обеспеченность запасами и их структуру;
- проанализировать структуру оборотных средств на предприятии;
- определить, что и когда нужно заказать, в каком объеме, даты очередных заказов на поставку материальных ресурсов (т.е. сформировать план материально-технического снабжения на очередной месяц);
- определить потребность в финансовых ресурсах для обеспечения необходимых поставок материалов в плановом месяце и т.д.
Нормирование запасов необходимо начать с полной номенклатурной инвентаризации запасов на складах и анализа установленных норм производственных запасов на соответствие действующей нормативной базе и принципам нормирования.
Анализ для последующего управления запасами материальных ресурсов должен включать в себя:
- анализ текущего состояния запасов по номенклатуре в разрезе подразделений и групп запасов;
- анализ "замороженных" запасов за определенный период времени - иммобилизованных запасов, анализ причин их образования;
- анализ возрастного состава запасов - по периодам хранения, в течение которых ТМЦ лежат без движения;
- нормирование запасов, сравнительный анализ фактического и нормативного уровня запасов;
- анализ недостач и потерь от порчи ТМЦ, не списанных с баланса в установленном порядке.
Планирование потребностей материальных ресурсов включает в себя:
- расчет потребностей материальных ресурсов предприятию и отдельным его подразделениям, по установленным нормам расхода;
- лимитирование материалов - расчет лимитов, учет использования ресурсов по лимитам, анализ выборки лимитов;
- расчет обеспеченности ресурсами для основной деятельности по базовой продукции, максимальной номенклатуре, учет альтернативных норм материальных ресурсов;
- расчет возможного дефицита материальных ресурсов, источников наличия ресурсов, расчет объемного и календарного дефицита.
Оперативное графиковое управление материальными ресурсами включает в себя:
- планирование движения ТМЦ;
- учет фактического движения ТМЦ и расчет отклонений от плана;
- ведение графиков остатков и движения материалов на складе.
5.2. Основные предложения по оптимизации объемов незавершенного строительства, модернизации и реконструкции основных средств
Непременным условием успешного функционирования предприятий любой организационно-правовой формы является активное осуществление стратегически направленного и детально проработанного комплекса мероприятий по модернизации и техническому перевооружению действующего производства ресурсосберегающими и менее затратоемкими видами оборудования. За счет этого можно значительно повысить эффективность функционирования предприятия.
Предприятиям ЖКХ необходимо провести инвентаризацию объектов незавершенного строительства, включая объемы выполненных работ по достройке, реконструкции, модернизации, техперевооружению и другим неотделимым улучшениям собственных основных средств. В случае выявления объектов, дальнейшее строительство которых нецелесообразно, у предприятия появляется возможность реализации этих объектов, то есть перевода активов из наименее ликвидной в более ликвидные формы. Этот процесс приводит к огромным убыткам по балансу, но дает наибольший экономический эффект - высвобождение оборотных средств и снижение потерь от "долгостроя". Оптимизация объемов незавершенного строительства является одним из основных способов повышения ликвидности любого предприятия. Поэтому необходимо четко определить перечень объектов, подлежащих реализации.
Все объекты незавершенного строительства можно разделить на следующие группы, характеризующие перспективы их дальнейшего использования.
Группа L (Ликвидация) - в данную группу отнесены объекты, по которым осуществление дальнейших затрат на их строительство является нецелесообразным, либо в связи с их моральным износом, либо значительными дальнейшими издержками и полным отсутствием возможности компенсации части понесенных затрат на их строительство. Ликвидация объектов незавершенного строительства должна осуществляться с использованием всех возможностей компенсации части понесенных затрат (реализация по цене возможного использования, продажа материальных ценностей от их разборки и т.д.).
Группа M (Модернизация) - в данную группу включены объекты и выполненные работы по модернизации, реконструкции, техперевооружению и другим неотделимым улучшениям собственных основных средств, требующие завершения и окончания строительства в ближайшем будущем.
Группа F - в данную группу включены объекты незавершенного строительства, которые также требуют завершения строительства, но приостановлены в связи с недостаточностью финансирования.
6. Определение системы контрольных финансовых показателей для предприятия ЖКХ
Основными функциями финансово-экономической службы на предприятиях является прогноз, анализ, перспективное планирование и текущий контроль. Функция "текущего контроля" сводится к арифметическому исполнению бюджета. Эффективное управление коммунальным предприятием, вне зависимости от его организационно-правовой формы, является все же получение прибыли или, по крайней мере, достижение безубыточности от осуществления деятельности по предоставлению коммунальных услуг. Сегодня управление предприятием становится невозможным без эффективного текущего контроля за результатами финансовой деятельности, который должен основываться на трех принципах:
1. функциональность, то есть результат текущего контроля должен быть исполнен функционально в следующем периоде;
2. определение тенденции развития основных статей бухгалтерского баланса (приложение № 8 (не приводится);
3. контроль, взаимодействие или координация отдельных видов затрат и издержек.
Для выполнения второго принципа в приложении № 2 (не приводится) приведена методика расчета коэффициента собственного капитала, рентабельности собственного капитала, рентабельности активов, рентабельности чистых активов, средней величины чистых активов, в приложении № 7 (не приводится) приведена методика расчета чистых активов предприятий ЖКХ.
Для выполнения третьего принципа необходимо разработать ряд "контрольных показателей" по каждому предприятию:
- провести предварительную работу по определению доли переменных затрат на единицу продукции, а на основе удельных норм определить сумму переменных затрат в зависимости от уровня реализации;
- коэффициент имущества производственного назначения (КИПН) - отношение суммы стоимостей основных средств (восстановительная стоимость за минусом износа), капитальных вложений, оборудования, производственных запасов и незавершенного производства к итогу баланса; КИПН не должен опускаться ниже 0,5; в случае снижения значения показателя ниже критической границы целесообразно привлечение долгосрочных заемных средств для увеличения имущества производственного назначения, если финансовые результаты в отчетном периоде не позволяют существенно пополнить источники собственных средств; необходимо также предусмотреть соотношение между активной и пассивной частью основных средств. Увеличение удельного веса активной части основных средств и соответственно уменьшение доли пассивной части явится важным фактором роста эффективности производственной деятельности;
- нормативы по имуществу (оборотные средства, дебиторская задолженность, возможно, ее прирост, расходы будущих периодов, основные средства). На основании данных бухгалтерского учета и проведенной годовой инвентаризации необходимо провести оценку материально-производственных запасов, оборудования, наличности. Затем сравнивается наличный уровень ресурсов с необходимым и определяется будущая потребность в них;
- коэффициент износа основных средств - это отношение начисленного износа к первоначальной (восстановительной) стоимости основных средств; расчет данного показателя позволит определить техническое состояние основных средств и разработать мероприятия по их обновлению;
- коэффициент оборачиваемости текущих активов - это отношение выручки от реализации к средней величине текущих активов. При этом средняя величина активов берется как сумма активов на начало и конец периода деленная на 2; чем выше коэффициент, тем эффективнее используются средства.
7. Определение и внедрение мероприятий, направленных на повышение ликвидности активов предприятий ЖКХ, на 2004 год
----T--------------------------------T--------------T-------------¬
¦ № ¦ Мероприятия ¦Ответственные ¦ Сроки ¦
¦п/п¦ ¦ ¦ ¦
+---+--------------------------------+--------------+-------------+
¦1. ¦Анализ финансового состояния¦Руководитель ¦До 01.04.04, ¦
¦ ¦предприятий ЖКХ с точки зрения¦предприятия ¦далее - ¦
¦ ¦ликвидности, в т.ч.: ¦ЖКХ, ¦ежеквартально¦
¦ ¦- по структуре баланса и степени¦гл. бухгалтер,¦ ¦
¦ ¦ликвидности в разрезе групп; ¦экон. службы ¦ ¦
¦ ¦- по коэффициентам ликвидности ¦ ¦ ¦
+---+--------------------------------+--------------+-------------+
¦2. ¦Разработка и утверждение¦Руководитель ¦До 01.04.04, ¦
¦ ¦контрольных финансовых показате-¦предприятия ¦далее - ¦
¦ ¦лей по структуре баланса ¦ЖКХ, ¦ежеквартально¦
¦ ¦ ¦гл. бухгалтер,¦ ¦
¦ ¦ ¦экон. службы ¦ ¦
+---+--------------------------------+--------------+-------------+
¦3. ¦Инвентаризация кредиторской¦Руководитель ¦До 01.04.04, ¦
¦ ¦задолженности по срокам образо-¦предприятия ¦далее - ¦
¦ ¦вания ¦ЖКХ, ¦ежеквартальн.¦
¦ ¦Списание просроченной задолжен-¦гл. бухгалтер,¦Постоянно ¦
¦ ¦ности ¦экон. службы ¦ ¦
¦ ¦Реструктуризация кредиторской¦ ¦ ¦
¦ ¦задолженности ¦ ¦ ¦
+---+--------------------------------+--------------+-------------+
¦4. ¦Синхронизация графика платежей с¦Рук-тель ¦Ежемесячно ¦
¦ ¦графиком поступления выручки от¦предприятия ¦ ¦
¦ ¦реализации продукции, услуг для¦ЖКХ, ¦ ¦
¦ ¦устранения кассовых разрывов ¦гл. бухгалтер,¦ ¦
¦ ¦ ¦экон. службы ¦ ¦
+---+--------------------------------+--------------+-------------+
¦5. ¦1. Оценка реальной стоимости¦Руководитель ¦К 01.04.04 ¦
¦ ¦дебиторской задолженности пред-¦предприятия ¦и далее - ¦
¦ ¦приятий ЖКХ ¦ЖКХ, ¦ежеквартально¦
¦ ¦2. Разработка Программы снижения¦гл. бухгалтер,¦ ¦
¦ ¦дебиторской задолженности с¦экон. службы ¦ ¦
¦ ¦обязательными разделами: ¦ ¦ ¦
¦ ¦- разработка и внедрение системы¦ ¦ ¦
¦ ¦нормативов для определения групп¦ ¦ ¦
¦ ¦потребителей по категориям¦ ¦ ¦
¦ ¦риска, присвоение категории¦ ¦ ¦
¦ ¦каждому потребителю, начиная с¦ ¦ ¦
¦ ¦наиболее "проблемных" групп¦ ¦ ¦
¦ ¦потребителей; ¦ ¦ ¦
¦ ¦- определение параметров коммер-¦ ¦ ¦
¦ ¦ческого кредита для каждой¦ ¦ ¦
¦ ¦потребительской группы с учетом¦ ¦ ¦
¦ ¦категории риска; ¦ ¦ ¦
¦ ¦- перезаключение договоров с¦ ¦ ¦
¦ ¦потребителями, начиная с наибо-¦ ¦ ¦
¦ ¦лее "проблемных" групп потреби-¦ ¦ ¦
¦ ¦телей с высокой категорией ¦ ¦ ¦
¦ ¦риска: ¦ ¦ ¦
¦ ¦- на условиях 100% предоплаты,¦ ¦ ¦
¦ ¦частичного аванса, подекадной¦ ¦ ¦
¦ ¦оплаты; ¦ ¦ ¦
¦ ¦- под гарантии банков, поручите-¦ ¦ ¦
¦ ¦лей; ¦ ¦ ¦
¦ ¦- под заключение договоров¦ ¦ ¦
¦ ¦залога имущества; ¦ ¦ ¦
¦ ¦- реструктуризация дебиторской¦ ¦ ¦
¦ ¦задолженности на условиях: ¦ ¦ ¦
¦ ¦- переоформления долгов пред-¦ ¦ ¦
¦ ¦приятий в ценные бумаги (банков-¦ ¦ ¦
¦ ¦ские векселя с определенным¦ ¦ ¦
¦ ¦сроком погашения); ¦ ¦ ¦
¦ ¦- обеспечения задолженности¦ ¦ ¦
¦ ¦бюджетных предприятий векселями¦ ¦ ¦
¦ ¦банков ¦ ¦ ¦
+---+--------------------------------+--------------+-------------+
¦6. ¦Оптимизация запасов ТМЦ ¦Руководитель ¦К 01.04.04, ¦
¦ ¦1. Проведение инвентаризации ¦предприятия ¦далее - ¦
¦ ¦2. Разработка и внедрение¦ЖКХ, ¦ежеквартально¦
¦ ¦системы нормирования запасов ТМЦ¦гл. бухгалтер,¦ ¦
¦ ¦3. Контроль соблюдения нормати-¦службы пред-¦ ¦
¦ ¦вов ¦приятия ¦ ¦
+---+--------------------------------+--------------+-------------+
¦7. ¦Оптимизация объемов НЗС (неза-¦Руководитель ¦К 01.04.2004 ¦
¦ ¦вершенного строительства),¦предприятия ¦и далее - ¦
¦ ¦модернизации и реконструкции¦ЖКХ, ¦ ¦
¦ ¦основных средств ¦гл. бухгалтер,¦ ¦
¦ ¦1. Проведение инвентаризации ¦службы пред-¦ежеквартально¦
¦ ¦2. Определение объемов (пообъек-¦приятия ¦ ¦
¦ ¦тно) НЗС, подлежащих достройке,¦ ¦ ¦
¦ ¦консервации или ликвидации ¦ ¦ ¦
¦ ¦3. Подготовка предложений по¦ ¦ ¦
¦ ¦реализации НЗС, подлежащих¦ ¦ ¦
¦ ¦ликвидации ¦ ¦ ¦
+---+--------------------------------+--------------+-------------+
¦8. ¦Оптимизация объемов и структуры¦Руководитель ¦К 01.04.04 ¦
¦ ¦ОС (основных средств) ¦предприятия ¦и далее - ¦
¦ ¦1. Проведение инвентаризации ОС¦ЖКХ, ¦ежеквартально¦
¦ ¦2. Определение эффективности¦гл. бухгалтер,¦ ¦
¦ ¦использования (фондоотдачи) ОС¦службы пред-¦ ¦
¦ ¦(пообъектно) с учетом техноло-¦приятия ¦ ¦
¦ ¦гической необходимости ¦ ¦ ¦
¦ ¦3. Подготовка предложений по¦ ¦ ¦
¦ ¦дальнейшему использованию¦ ¦ ¦
¦ ¦неэффективных ОС ¦ ¦ ¦
+---+--------------------------------+--------------+-------------+
¦9. ¦1. Продажа дебиторской задолжен-¦Руководитель ¦Начиная с ¦
¦ ¦ности по рыночной стоимости ¦предприятия ¦01.04.2004 ¦
¦ ¦2. Продажа и сдача в аренду¦ЖКХ, ¦ ¦
¦ ¦излишнего имущества и запасов ¦гл. бухгалтер,¦ ¦
¦ ¦3. Работа по демонтажу и реали-¦службы пред-¦ ¦
¦ ¦зации объектов незавершенного¦приятия ¦ ¦
¦ ¦строительства (по согласованию с¦ ¦ ¦
¦ ¦собственником) ¦ ¦ ¦
¦ ¦4. Работа по переуступке¦ ¦ ¦
¦ ¦дебиторской задолженности в счет¦ ¦ ¦
¦ ¦оплаты кредиторам ¦ ¦ ¦
¦ ¦5. Передача излишнего имущества¦ ¦ ¦
¦ ¦и запасов ТМЦ в счет оплаты¦ ¦ ¦
¦ ¦кредиторам ¦ ¦ ¦
+---+--------------------------------+--------------+-------------+
¦10.¦Анализ выполнения вышеперечис-¦Руководитель ¦К 01.04.04 ¦
¦ ¦ленных мероприятий, конкретиза-¦предприятия ¦и далее - ¦
¦ ¦ция и корректировка по срокам и¦ЖКХ, ¦ежеквартально¦
¦ ¦содержанию ¦гл. бухгалтер,¦ ¦
¦ ¦ ¦службы пред-¦ ¦
¦ ¦ ¦приятия ¦ ¦
L---+--------------------------------+--------------+--------------
